Firma rodzinna z bogatym inwestorem prywatnym

Firmy rodzinne w Europie w większości są gotowe do nowych inwestycji. Obecnie aż 58 proc. takich przedsiębiorstw poszukuje zewnętrznych źródeł finansowania. Jedną z możliwości, coraz częściej rozważanych przez właścicieli przedsiębiorstw rodzinnych nieposiadających wystarczających środków finansowych na rozwój, jest przyjęcie inwestora prywatnego, który zapewni nie tylko dopływ kapitału, ale także podzieli się swoją wiedzą i doświadczeniami.

Potencjalnymi inwestorami w tych firmach są przede wszystkim osoby najbogatsze, czyli HNWI (z ang. High Net Worth Individuals) – przyjmuje się, że warunkiem przynależności do tej grupy jest posiadanie płynnych aktywów o wartości przekraczającej 1 mln dolarów.

Jak wynika z najnowszego raportu KPMG „Family Matters: Financing Family Business Growth Through Individual Investors” znaczna część badanych bogatych inwestorów jest powiązana z firmami rodzinnymi – 48 proc. należy do rodziny prowadzącej firmę, a 34 proc. samodzielnie założyło firmę rodzinną.

Aż 44 proc. badanych najbogatszych osób zainwestowało dotychczas bezpośrednio w firmę rodzinną, z czego znacząca większość (95 proc.) ocenia to doświadczenie pozytywnie. Blisko trzy czwarte respondentów (73 proc.) inwestuje obecnie bezpośrednio w inne firmy niż własna.

Bogaci inwestorzy lubią małe i średnie firmy

Bogaci inwestorzy preferują inwestycje w małe i średnie przedsiębiorstwa (odpowiednio 62 proc. i 68 proc.), znacznie rzadziej w start-upy (30 proc.), czy duże firmy (15 proc.). Większość z nich jest zdania, że lepiej dokonywać mniejszej liczby, ale znaczących inwestycji. 39 proc. woli zainwestować w firmę rodzinną, podczas gdy dla 36 proc. nie ma to znaczenia.

Badanie KPMG pokazuje też, że część firm rodzinnych może być zainteresowana pozyskaniem zewnętrznego inwestora. W krótkiej perspektywie jedynie jedna na trzy badane firmy rodzinne rozważa możliwość odsprzedaży części udziałów, ale w długiej perspektywie liczba ta wzrasta już do prawie 50 proc.

• Jedną z możliwości, coraz częściej rozważanych przez właścicieli przedsiębiorstw rodzinnych, którzy chcą inwestować w rozwój, ale nie mają na to środków, jest właśnie przyjęcie inwestora prywatnego. Oznacza to bowiem nie tylko dopływ kapitału, ale także możliwość podzielenia się swoją wiedzą i doświadczeniami.

Najczęściej taką możliwość biorą pod uwagę firmy z rynków rozwijających się, duże (o przychodach od 200 milionów do 50 miliardów dolarów) oraz zarządzane przez pierwsze pokolenie rodziny, czyli młode.

Osobiste zaangażowanie inwestora prywatmego

Zapytane o cechy potencjalnego inwestora prywatnego, firmy rodzinne przedstawiają opis bardzo podobny do charakterystyki własnej inwestorów. Z połączenia opinii i oceny własnej wyłania się profil inwestora, który chce być osobiście zaangażowany w działalność firmy, w której ulokował środki finansowe, i który ma wysokie oczekiwania co do stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału.

Z badania KPMG wynika także, że zamożny inwestor indywidualny jest odporny i nie zraża się niepowodzeniami, ale jest także cierpliwy i nie chce szybko wycofywać się z inwestycji. Jest to także osoba posiadająca szerokie doświadczenie, dlatego chce mieć realny wpływ na sposób zarządzania w firmie.

Właściciele firm zapytani o przyczyny, które przekonałyby ich do rozważenia sprzedaży części udziałów bogatemu inwestorowi prywatnemu, zamiast tradycyjnego pozyskiwania kapitału, wskazywali przede wszystkim na dłuższą perspektywę inwestycji, podobne postrzeganie ryzyka i łatwiejszy proces negocjacji.

- W 2013 roku było w Europie aż 10,2 mln bogatych inwestorów, co pokazuje, że liczba potencjalnych inwestorów europejskich firm rodzinnych jest ogromna. Szczególnie wielu milionerów jest we Francji (2,2 mln), Niemczech (1,7 mln) i Wielkiej Brytanii (1,5 mln). Biorąc pod uwagę ludność naszego kraju, liczba milionerów w Polsce jest bardzo niska. W 2013 roku wyniosła ok. 45 tys. i była porównywalna do Portugalii, Finlandii czy Czech, czyli krajów o dużo mniejszej populacji ogółem – mówi Krzysztof W. Klamut, partner w dziale doradztwa finansowego w KPMG w Polsce.

Agnieszka Morawiecka
ISBnews

Czytaj także:

Jak pozyskać inwestora? 7 pytań, na które musisz być przygotowany

Jak napisać skuteczny biznesplan?