Hipoteki pod właściwym adresem

Rynkowi mieszkaniowemu w Polsce do pełnej dojrzałości brakowało jednego elementu: sprawnie działających banków hipotecznych. To się właśnie zmienia, także dzięki intensywnemu rozwojowi PKO Banku Hipotecznego. Co zyskają klienci?

Fot. shutterstock.com

W Polsce bazą dla kredytów hipotecznych są depozyty klientów. Kredyty hipoteczne udzielane są na lata, a lokaty mają zazwyczaj krótkoterminowy charakter. Specjalistyczne banki hipoteczne, takie jak PKO Bank Hipoteczny, tworzą nowe możliwości rozwoju rynku kredytów hipotecznych w Polsce. Ich najważniejszym wyróżnikiem jest stabilne, długoterminowe źródło finansowania. To znaczy, że liczba, wysokość poziom i warunki udzielanych kredytów nie są zależne od zmiennego i nieprzewidywalnego poziomu krótkoterminowych depozytów. Zabezpieczeniem finansowym banków hipotecznych są tzw. listy zastawne, czyli sprzedawane na rynku papiery wartościowe. Upraszczając, można je porównać do obligacji – dzięki emisji listów banki pożyczają pieniądze z rynku na długi okres i na atrakcyjnych warunkach. Inwestorzy bardzo chętnie kupują tę formę „długu” – tylko w Europie rynek listów zastawnych wart jest ok. 2,5 biliona euro. Przede wszystkim dlatego, że charakteryzuje się ona bardzo niskim ryzykiem. Listy są bowiem zabezpieczone hipotecznie: środki na spłatę zobowiązań z tytułu emisji listów pochodzą z rat płaconych przez kredytobiorców.

PKO Bank Polski już kilka lat temu podjął decyzję o rozwoju segmentu kredytów hipotecznego w oparciu o specjalistyczny bank hipoteczny. PKO Bank Hipoteczny powstał w październiku 2014 roku. Kredyty PKO Banku Hipotecznego są bliźniaczo podobne do kredytów mieszkaniowych PKO Banku Polskiego, zarówno jeśli chodzi o dostępność (sieć oddziałów PKO oraz wybranych pośredników), jak i parametry.

W Polsce niemal wszystkie kredyty hipoteczne były dotąd udzielane przez banki uniwersalne. Model ten będzie jednak się szybko zmieniał – w kierunku coraz silniejszej pozycji banków hipotecznych. Rozwiązanie to od lat stosowane jest powszechnie w takich krajach, jak Niemcy, Francja, Szwecja czy Dania, otwierając „zwykłym” obywatelom drogę do własnego mieszkania na przystępnych warunkach.

• Co to są listy zastawne?

  To papiery wartościowe, dzięki którym banki hipoteczne mogą pożyczać pieniądze na rynku – na atrakcyjnych warunkach i na długi okres. Listy zastawne na całym świecie są chętnie kupowane przez instytucje, poszukujące inwestycji o przewidywalnej stopie zwrotu i bardzo niskim ryzyku. Emisja listów zastawnych jest kluczowym zadaniem PKO Banku Hipotecznego.
  
  

Czytaj także:

PKO Bank Hipoteczny: bezpieczny standard

Własny Kąt – na wiosnę jeszcze tańszy