TFI – bezpieczeństwo ponad wszystko

Kupując jednostki funduszy inwestycyjnych, warto zadbać o bezpieczeństwo kapitału. W obecnej sytuacji taką możliwość dają przede wszystkim fundusze dłużne i skarbowe.

Ostatnie pięć lat nie było łatwym okresem dla inwestorów. Także dzisiaj podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych nie jest łatwe z powodu kryzysu, zadłużenia wielu europejskich państw i globalnego spowolnienia gospodarczego.

W co inwestować?

Fundusze obligacyjne (inaczej mówiąc, dłużne) to fundusze inwestujące w obligacje emitowane przez firmy, jednostki samorządu terytorialnego, Narodowy Bank Polski i Skarb Państwa. Są one polecane ostrożnym inwestorom. Najwyższy poziom bezpieczeństwa zapewniają fundusze inwestujące jedynie w papiery emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa (fundusze skarbowe). Kupno jednostek uczestnictwa takich funduszy z oferty PKO TFI jest atrakcyjną propozycją dla ostrożnych inwestorów na trudne czasy. Dodatkowym czynnikiem, który w obecnych warunkach rynkowych, gospodarczych wpływa na atrakcyjność funduszy obligacyjnych i skarbowych, może być oczekiwana przez ekonomistów obniżka lub cykl obniżek stóp procentowych. Jeśli do tego dojdzie, to – co prawda – może spaść rentowność nowych obligacji, ale na pewno wzrośnie cena papierów dłużnych wyemitowanych wcześniej. Tym samym można się też spodziewać wzrostu wartości jednostek funduszy, które inwestują w papiery dłużne. Dlatego kupno jednostek uczestnictwa funduszy obligacyjnych, w obecnych warunkach, wydaje się dla inwestorów bardzo dobrym rozwiązaniem. Warto tylko pamiętać, że inwestycja w fundusze dłużne powinna być planowana w horyzoncie co najmniej 1,5-rocznym. Zdarzają się – choć rzadko – kilkudniowe, co najwyżej kilkutygodniowe okresy spadku wartości jednostek uczestnictwa, nawet najbezpieczniejszych funduszy. Są one jednak znacznie mniejsze niż w przypadku rynku akcji i nie powinny być pretekstem do nagłej zmiany decyzji inwestycyjnych.

Bezpieczeństwo

W obecnej sytuacji rynku funduszy inwestycyjnych szczególnego znaczenia nabiera wybór wiarygodnego i zaufanego podmiotu zarządzającego funduszami. Bardzo dużym atutem PKO TFI, który wpływa na wiarygodność firmy i zarządzanych funduszy, jest przynależność do grupy PKO Banku Polskiego, największej i najbardziej stabilnej instytucji finansowej w Europie Środkowo-Wschodniej. Duże znaczenie ma też oczywiście fakt, że pieniędzmi klientów zarządza zespół wysoko wykwalifikowanych ekspertów posiadających bogate doświadczenie i dużą wiedzę z zakresu rynków finansowych. Wszystkie ich decyzje są dodatkowo kontrolowane przez wewnętrzne jednostki dbające o bezpieczeństwo inwestowanych środków. Kontrola jest również zewnętrzna: ze strony właściciela, audytora oraz przez nadzór Komisji Nadzoru Finansowego.

• Zdaniem eksperta

  

  Adam Johaniuk,
  dyrektor ds. sprzedaży PKO TFI
  
  Dzisiejsi klienci znacznie ostrożniej podchodzą do inwestycji niż jeszcze 5 lat temu. Największym zainteresowaniem cieszą się obecnie fundusze o najbardziej bezpiecznym charakterze: pieniężne, gotówkowe oraz dłużne. Bardzo ważne jest to, że te fundusze są dostępne dla każdego, bo na wstępie wystarczy już zaledwie 100 zł. Po doświadczeniach ostatnich lat większość klientów unika inwestycji w fundusze akcji. Są jednak też odważni, z większym apetytem na ryzyko, oczekujący wysokich zysków w dłuższym okresie, którzy inwestują swoje oszczędności właśnie w tego rodzaju fundusze. W ofercie PKO TFI znajduje się 27 subfunduszy i funduszy o różnym profilu ryzyka, więc każdy znajdzie coś dla siebie.

Zysk z inwestycji

Wyniki funduszy PKO TFI od dłuższego czasu są źródłem zysków i satysfakcji dla klientów, którzy kupili ich jednostki. Jest to też powód coraz silniejszej pozycji Towarzystwa na krajowym rynku funduszy inwestycyjnych. W ciągu minionych pięciu lat fundusze dłużne zarządzane przez PKO TFI wypracowywały bardzo atrakcyjne stopy zwrotu (w przedziale od 37 do 61 proc.). Okazały się one również bardzo korzystną formą inwestycji w czasie ostatnich 12 miesięcy. Jednostki tych funduszy zdrożały w ostatnim roku o ponad 7 proc. Także wyniki funduszy skarbowych są wysoce zadowalające. W ostatnich 5 latach ich wartość wzrosła o niemal 30 proc., a w ostatnim roku o ponad 5 proc. Co prawda wyniki historyczne nie mogą być traktowane jako gwarancja przyszłego zysku, ale biorąc pod uwagę instrumenty, w jakie inwestują fundusze skarbowe i dłużne, są obecnie dobrą propozycją dla inwestorów. Dla osób inwestujących w dłuższej perspektywie (np. kilku lat) dobrym rozwiązaniem może być również ulokowanie części oszczędności w funduszach inwestujących w akcje polskich spółek. Może być to inwestycja dająca większe korzyści finansowe, ale jest jednak bardziej ryzykowna.

Stopa zwrotu za okres 31.08.2011-31.08.2012

Polskie obligacje w cenie

Na atrakcyjność polskich papierów dłużnych i funduszy inwestujących w takie instrumenty wpływa stan polskiej gospodarki. Mimo niewielkiego spowolnienia Polska może się cały czas pochwalić wzrostem gospodarczym, jednym z najwyższych spośród wszystkich krajów Unii Europejskiej. Utrzymujący się wzrost ich cen jest spowodowany głównie napływem zagranicznych środków. Zagranicznych inwestorów przyciąga przede wszystkim bezpieczeństwo inwestycji i wysokość spodziewanych zysków.

Ile można było zarobić kupując jednostki PKO TFI (stan na 31.08.2012)

Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym.

Bartłomiej Pokora PKO TFI