Czym są produkty strukturyzowane i na co warto zwrócić uwagę przy ich wyborze?

Ochrona zainwestowanego kapitału oraz możliwość uzyskania atrakcyjnych zysków – to dwie najważniejsze cechy produktów strukturyzowanych. Tylko do końca lipca klienci PKO Banku Polskiego mogą otworzyć, dwuletnią lokatę strukturyzowaną opartą na koszyku indeksów giełdowych. Dlaczego warto?

Produkty strukturyzowane to nowoczesna forma oszczędzania pieniędzy, zapewniająca ochronę kapitału, przy jednoczesnej szansie na zyski wyższe niż odsetki z bankowych lokat. Mówiąc w pewnym uproszczeniu, to nic innego, jak „zapakowana w jedno pudełko” strategia inwestycyjna oparta na inwestowaniu środków w różnorodne instrumenty finansowe, zwykle pochodne, oparte na:

• papierach wartościowych,
• opcjach,
• indeksach,
• walutach,
• emisjach długu,
• surowcach,
• metalach szlachetnych.

Dzięki swej konstrukcji dają przeciętnym inwestorom dostęp do rynków, na których normalnie inwestować mogą tylko zamożniejsi klienci.

Zasada działania

W przypadku produktów strukturyzowanych nie mamy z góry określonej stopy procentowej, jak to ma miejsce w przypadku lokat bankowych. Zazwyczaj „struktury” gwarantują kwotę pierwotnie wpłaconego kapitału.

Produkty te różnią się od innych sposobów inwestowania (np. kupna akcji czy funduszy inwestycyjnych) m.in. tym, że są uruchamiane na z góry ustalony czas. Może trwać od kilku miesięcy, jak w przypadku oferowanej przez Bank lokaty 6-miesiecznej opartej na kursie walutowym, do nawet kilku lat, jak przy 2-letniej lokacie opartej na koszyku indeksów giełdowych.

Jak obliczane są zyski? Wszystko zależy od konkretnego produktu. Typowe wskaźniki wpływające na jego ostateczną rentowność to: średnia arytmetyczna danego indeksu i stopa wzrostu walorów albo określony kurs walutowy.

Praktyczne wskazówki

Chcąc wybrać odpowiedni dla siebie produkt strukturyzowany, przed zawarciem umowy warto przyjrzeć się czynnikom, od których zależą jego wyniki. Są to:

• długość trwania inwestycji,
• gwarancja ochrony kapitału,
• potencjał wzrostu instrumentu bazowego,
• wysokość udziału w zyskach,
• czas trwania subskrypcji oraz moment startu i zakończenia inwestycji,
• dane historyczne (warto je sprawdzić, o ile są dostępne),
• sposób wypłaty zysków.

Poza tym powinniśmy zwrócić uwagę na:

• próg wejścia, czyli minimalną kwotę, jaką można zainwestować,
• konsekwencje wynikające z przedterminowego zerwania umowy lokaty, tzn. czy ulokowany kapitał wypłacany jest wówczas w całości,
• to, czy emitenci płacą odsetki za zdeponowanie środków w czasie subskrypcji.

• Tylko do końca lipca klienci PKO Banku Polskiego mogą otworzyć nową, dwuletnią lokatę strukturyzowaną opartą na koszyku indeksów giełdowych. Wybrano do niego trzy indeksy (EURO STOXX 50, Standard and Poor’s 500 oraz Nikkei-225), skupiające największe światowe korporacje. Spółki wchodzące w skład indeksów mają zdywersyfikowaną działalności, co ogranicza ryzyko z inwestycji. Produkt umożliwia osiągnięcie zysku w wysokości nawet 20-30 proc. za okres dwóch lat (czyli 10-15 proc. w skali roku) w drodze uczestnictwa w rynku kapitałowym, bez potrzeby bezpośredniej inwestycji na giełdzie i, co ważne, z jednoczesną pełną ochroną kapitału w dniu zapadalności. Minimalna wpłata wynosi 2 000 zł (zobacz więcej).

  Drugim produktem strukturyzowanym, znajdującym się obecnie w ofercie PKO Banku Polskiego, jest krótkoterminowa, 6-miesięczna lokata strukturyzowana oparta na kursie walutowym EURO/PLN, jednym z najważniejszych kursów walutowych w Europie Środkowo-Wschodniej. Minimalna wpłata - 1 000 zł. Oprocentowanie w okresie subskrypcji – 0,5% w skali roku. Szczegółów szukaj tutaj.

Redakcja Bankomanii

Czytaj także:

PKO Pierwszy Kapitał: oszczędności na dobry start

Trendy a inwestycje giełdowe

Lokata a konto oszczędnościowe

Alternatywa dla inwestycji w akcje