Historyczny debiut listów zastawnych dla inwestorów indywidualnych

Ostatnie emisje listów zastawnych dostępnych dla szerokiego grona inwestorów w Polsce miały miejsce przed II wojną światową. Ich powrót na rynek publiczny po niemal stuleciu stanowi ważny etap w odbudowie krajowego rynku listów zastawnych – instrumentu, który w wielu krajach europejskich od lat wspiera stabilność sektora bankowego i finansowanie rynku nieruchomości. Te dłużne papiery wartościowe są emitowane przez banki hipoteczne, ich zabezpieczenie stanowi portfel udzielonych kredytów mieszkaniowych oraz majątek własny banku. Dzięki temu należą one do najbezpieczniejszych instrumentów finansowych na rynku

PKO Bank Hipoteczny, należący do Grupy Kapitałowej PKO BP, zaoferował inwestorom detalicznym hipoteczne listy zastawne o wartości 1,155 mld zł z terminem wykupu 27 listopada 2028 roku. Emisja to część programu listów zastawnych o łącznej wartości do 10 mld zł. Jeden list zastawny ma wartość nominalną 1000 zł. Oprocentowanie w pierwszym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym wynosi 5%, a w kolejnych okresach będzie ustalane na podstawie stopy referencyjnej NBP powiększonej o marżę 0,25 p.p. Odsetki będą wypłacane co pół roku.

Rynek Catalyst zyskuje na znaczeniu jako źródło finansowania dla instytucji finansowych
i sektora nieruchomości. Dotychczas dominowały na nim emisje obligacji korporacyjnych, jednak debiut hipotecznych listów zastawnych dla inwestorów indywidualnych PKO Banku Hipotecznego otwiera nowy rozdział w rozwoju tego rynku.

Wprowadzenie tego typu papierów wartościowych do obrotu na Catalyst oznacza, że inwestorzy indywidualni po raz pierwszy mogą sięgnąć po instrument, który dotąd był zarezerwowany niemal wyłącznie dla inwestorów instytucjonalnych. Listy zastawne stają się tym samym dostępnym narzędziem długoterminowego oszczędzania. Ich obecność na warszawskiej giełdzie zwiększa przejrzystość, płynność i atrakcyjność rynku finansowania hipotecznego w Polsce.

Debiut listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego to wydarzenie o znaczeniu symbolicznym i rynkowym. Pokazuje, że polski rynek kapitałowy dojrzewa i otwiera się na nowe formy finansowania, które wspierają długoterminowe oszczędzanie i stabilność sektora finansowego. Dla Giełdy Papierów Wartościowych to kolejny krok w budowaniu zaufania inwestorów i rozwijaniu narzędzi, które łączą bezpieczeństwo z atrakcyjnym potencjałem inwestycyjnym. Jesteśmy dumni, że warszawska giełda aktywnie uczestniczy w procesie transformacji polskiego rynku bankowego

– mówił Tomasz Bardziłowski, prezes Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Rozważamy kolejne emisje hipotecznych listów zastawnych dla inwestorów detalicznych. Będziemy się starać, aby ich wartość w 2026 roku przekroczyła wartość tegorocznej emisji. Realizujemy w ten sposób strategię PKO Banku Polskiego, która zakłada demokratyzację inwestowania i rozwój długoterminowych oszczędności Polaków. Listy zastawne to instrumenty, które łączą bezpieczeństwo i stabilność z atrakcyjnymi warunkami inwestycyjnymi

– podkreślił Wojciech Papierak, prezes zarządu PKO Banku Hipotecznego.

W wielu krajach Europy Zachodniej listy zastawne stanowią jeden z kluczowych filarów finansowania kredytów hipotecznych – są popularne w Niemczech, Danii czy Francji, gdzie cieszą się zaufaniem inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Wprowadzenie ich do szerokiego obrotu w Polsce przybliża krajowy rynek kapitałowy do dojrzałych, europejskich standardów finansowania.

PKO Bank Hipoteczny należy do Grupy Kapitałowej PKO BP i odgrywa w niej kluczową rolę w zakresie długoterminowego finansowania kredytów mieszkaniowych. Bank specjalizuje się w emisji hipotecznych listów zastawnych, które stanowią stabilne i bezpieczne źródło refinansowania udzielonych kredytów. Obecnie PKO Bank Hipoteczny jest największym emitentem listów zastawnych w Polsce zarówno pod względem wartości portfela kredytów hipotecznych, jak i salda wyemitowanych papierów wartościowych.

Rynek Catalyst, prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, od 2009 roku tworzy przestrzeń dla obrotu obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi oraz listami zastawnymi. Jego celem jest wspieranie długoterminowego finansowania gospodarki poprzez zapewnienie przejrzystości, płynności i zaufania między emitentami a inwestorami. Debiut hipotecznych listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego to kolejny krok w rozwoju Catalyst jako dojrzałego, nowoczesnego rynku długu – dostępnego zarówno dla instytucji, jak i inwestorów indywidualnych.